万能险卷土重来？记者走访银行：5%以上收益产品难觅

在低利率销售市场自然环境下，银行理财回报率竞相下降，银保渠道营销的万能险也是如此。前不久，《每日经济》新闻记者走访调查上海市好几家银行柜面留意到，现阶段再售的几款万能险商品预估年化收益均不够5%。一位国有商业银行网点的理财经理表达：“现阶段4%左右的投资理财产品都归属于回报率不错水准，万能险回报率高过5%的也十分罕见。”尽管回报率优点已不，但该理财经理觉得，对比别的投资理财产品，万能险仍有保底优点。

银监会资料显示，2019年1~4月，以万能险主导的保户投资款及新增交费4976亿美元，同比增长率40.41%。尽管仍小于2016年最高值水准，但自2017年万能险销售市场大幅度缩水率以后，保户投资款及新增交费一项早已持续2年正提高，显示信息稳定转暖征兆。

好几家险企清算利率大批量下降

《每日经济》新闻记者以投资人真实身份走访调查建行某网点时，一位理财经理强烈推荐了一款趸缴万能险，确保期内为5年，预估年化收益是4.5%。该理财经理详细介绍称，它是现阶段该营业网点市场销售的投资理财产品中回报率较高的：“在车险公司开好局期内也有5%的万能险，但是仅在今年初市场销售，现阶段早已沒有高过5%的银保产品在售。”

在低利率自然环境下，金融机构理财收益也遭遇下降。据和讯网统计分析的每家银行投资回报率总榜，2019年6月，江苏省昆山农商行、东亚银行、乐山市银行业月均值回报率在5%左右，17家金融机构月均值回报率在4.5%~5%，48家金融机构月均值回报率在4%~4.5%。现阶段储蓄标准利率显示信息，3年限存定期利率为2.75%。

在所述银行理财经理来看，以当期银行理财产品对比，所述万能险盈利优点并不是显著。但是，与波动盈利的银行理财对比，万能险商品有确保利率兜底仍具备保底的优点。

而在中行某网点，《每日经济》新闻记者以顾客真实身份资询投资理财产品时留意到，一款预期收益率水准在5%的分红险被优先选择强烈推荐。但是该商品仅在手机网银市场销售，这家银行的客服经理也表达，现阶段5%左右预期收益率的银保产品十分罕见。

《每日经济》记者注意到，现阶段车险公司在万能险营销上幅度并不多，而针对初期市场销售的万能险，包含幸福人寿、前海人寿以内好几家企业也是大批量下降清算利率。以幸福人寿为例，依据该企业5月全能商品清算利率公示，该企业现阶段公布清算利率的有25款商品，对比同期相比有近10款商品清算利率出現下降。

如幸福快乐团队年金保险（全能型）等三款商品清算利率由同期相比的4.75%下降至3.7%，幸福快乐招福宝年金保险（全能型)从同期相比的5.25%下降至4.1%，幸福快乐额外金帐户两全保险（全能型）从同期相比的5%下降至4%。除此之外，幸福快乐財富恒享两全保险（全能型）（2019年1月1日零时以后起效的保险单）相匹配的清算利率为4.5%，2018年7月2日零时至2018年12月31日24时起效的保险单相匹配的清算利率为5.05%。

万能险保险费用持续2年正提高

在市场销售端万能险回报率下滑背景图下，保费收入也无法出現高提高征兆。《每日经济》记者注意到，依据银监会公布的数据信息，2019年至今，保户投资款及新增交费较同期相比维持了四成上下的提高水准。2019年1~4月，保户投资款及新增交费为4976亿美元，同比增长率约40.41%。

以每月保险费用看来，2019年4月，保户投资款及新增交费为526亿美元，较上年4月提高46%。但是，这关键是遭受上年4月低数量危害。

2013年至今，人身保险销售市场获得的保户投资款及新增交费持续增长，《每日经济》新闻记者数据显示，2013~2015年，人身保险销售市场各自获得保户投资款及新增交费3212.32亿美元、3916.75亿美元、7646.56亿美元，各占总保费收入的 22.89%、23.18%、31.62%，增长速度与占有率均呈披荆斩棘的趋势。

银监会资料显示，2016年，人身保险销售市场累计保持了11860.16亿美元的保户投资款新增交费，占总保费收入的比例为34.39%。因为保户投资款及新增交费的关键来源于是万能险，这也意味着万能险超过了市场销售巅峰。

2016年末刚开始，证监会发布聚集颁布了标准短中持有期商品、健全人身险商品精算规章制度、加强人身险商品管控等多种要求。伴随着《有关进一步加强人身险管控相关事宜的通告》与134号文等现行政策的陆续出台，“短中持有期商品一季度总保费收入占应季总保费收入占比高过50%”“一季度原商业保险保费收入占应季总保费收入占比小于30%”的企业遭遇一年内未予准许其新开设子公司的管控磨练；以额外险方式存有的万能险叫停。

2017年新春，人身保险最新政策效果显著，保户投资款及新增交费数据信息出現环比持续下滑。2017年，万能险保险费用较去年腰折，保户投资款及新增交费仅有5892亿美元。保户投资款及新增交费占总保费收入的比例也同比减少至18.19%，为有史以来最低标准。

但是，万能险在2017年下挫以后，2018年出現转暖征兆。2018年保户投资款及新增交费环比保持正提高，这一趋势在2019年足以不断。