小银行为何亏钱也要做理财？

理财子公司管理条例公布后，大部分大银行都第一时间公布将创立子公司服务平台，承揽原来的理财业务，这一結果在预料之中。但伴随着時间的变化，许多 小银行也添加了进去，乃至不缺一些由于理财经营规模偏小而被觉得子公司运行将会显著亏钱的银行。

为何小银行亏钱还要进行子公司？逻辑性其实不是很难，由于游戏的规则大转变了，这一步假如迈不出来，将来的销售市场室内空间将进一步遭受挤压成型。

理财业务盛行，身后的关键驱动力是利率市场化系统进程下的金融脱媒，它是近些年来在债务业务上银行遭遇的较大 挑戰。但相反讲，理财业务实际上也给了债务整体实力较弱的银行很好的弯道超越机遇，由于假如理财业务强劲，银行不仅在债务端可以圈得大量的成本低资产，财产端也可以和表内银行信贷密切配合。二者合一，相当于加了“外挂软件”，能够变大杆杠与资产整体实力更强的敌人立即对着干。

可是，理财业务并不是沒有成本费，并且成本费一般与经营规模立即挂勾。经营规模大的银行，一般债务情况不错，财产在销售市场上的占有率也非常好，更非常容易考虑客户的要求。经营规模小的银行，则在两边也不占优势，既在债务端遭遇客户被分离的挑戰，在财产端一般也无法取出更强的标底考虑要求。唯一的发展方向是提升理财商品的回报率，并且在绝大部分状况下务必确保刚兑，客户才不容易外流。

显而易见，在经营规模受限制的状况下，大部分小银行的理财业务自身就是说亏钱的。只不过是，在沒有规定单独运行以前，单一业务的亏本一般被银行视作有效的经营成本，并沒有展现出来。更关键的是，尽管理财业务亏掉一点，但客户还留到了管理体系内，还能根据别的方法去开发设计以放平综合性成本费。吸引客户，才算是小银行进行理财业务最压根的逻辑性。

假如将来业务总体迁移到新的子公司服务平台上，那销售市场布局是彻底不一样的。最先，大银行的规模效益将在子公司服务平台上反映的酣畅淋漓，小银行在成本费上把没法匹敌；次之，大银行在优秀人才引入等层面所具有的优点，也将进一步辗压小银行，这对商品管理体系的丰富多彩来讲尤为重要；最终，技术专业的理财子公司会对销售市场資源产生虹吸效应，设想一下过去还能借助母行資源补助来吸引客户，将来这一块全透明以后还能寄希望于吗？实际上，早已有好几家小银行的管理层与新闻记者沟通交流时谈及这类忧虑。子公司化以后小银行最担忧就是说赢者通吃，本来累死累活维护保养的客户人群一夜之间全走光了了。

这都是为何，全部的大银行公布创立理财子公司时都挑选国有独资控投的缘故所属。一方面是对本身整体实力和資源的信心，更关键的是这一行业的市场竞争关乎银行债务业务和基本客户的压根，床榻之侧岂能别人熟睡？

这样的事情下，小银行是不是最后走投无路？应当讲，销售市场发展趋势相对路径依然尚需观查。但最少，现阶段业界探讨较为多的二种方式——协同进行和引入战投——全是期望可以有目的性地处理小银行在最新政策下干预销售市场的薄弱点和不够。协同进行的方式，一般是地区销售市场中几个整体实力较为强的小银行，以便放平成本费匹敌网络平台的虹吸效应而设。引入战投，则可参考将来这两年较为火爆的金融公司，根据连通外界資源来为银行扩客开展引流方法。假如可以圆满进行，最少从防御对策上而言，小银行们都将大大的地松一口气。